第三百一十九节 融资（二十四） (第4/5页)

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按照调整，德隆改为商业银行，原来的广州支行便正式升格为总行。德隆虽然总行一直设临高，但是长期以来的主要业务都在广州，支行的规模很大，总行机关反而很小。

会议室里，财政金融部门的来了七八个人，未来中储行的主要干部包括周围的老婆都来了。除此之外就是宣传口的丁丁，王企益这个时候说去佛山“出差”，只来了艾志新。至于刘翔，这个时候也跑去河南岛“考察”去了。

元老们围坐在一张长会议桌两侧，面前摆着一排排茶杯，茶杯上印着“广州交易所筹备会议暨南洋公司上市纪念”的字样――这杯子是突击烧制的，据说是想搞出一种“热烈的气氛”。归化民工作人员把材料分发给与会的各位元老，又倒好水退了出去，会议室里只剩下翻看材料的声音。

最终的股权结构基本采用了“七元老”中梅川元老的设计。采用四层结构，南洋公司下辖子公司东南亚控股，东南亚控股下辖全资子公司东南亚经营。东经是实体经营主体，东控是专为融资设计的空壳控股公司。再往下则是具体的项目公司。

公开募股和发债都在东控的层面进行，按照南洋公司、元老院集体、元老院个人、公开募股：51%：5%：5%：39%的比例进行。39%的部分中暂时还未公开募集的部分暂归南洋公司。

这样做的目的是通过增加一层空壳控股公司的方式让股东与实际经营分开，无论是土著股东还是元老股东均无法影响经营主体东经的实际运作，南洋公司作为东控的大股东以实控人身份控制东经的日常经营。而且东控公司无实际业务，利润全部来自东经公司上缴的利润，上缴多少自然是元老院说了算，这样既方便把利润再投资扩大生产经营，也方便把控股票的分红情况。同时，无论东经怎么做帐，实际情况都在元老院或者说企划院的操作之内。

厽厼。募集和发行计划基本按照楚河的设计，东南亚控股总股本200万股，1股1元。划拨元老院集体10万股，面向元老个人发行10万股，申购下限100股、上限1000股，步长100股，汇总统计申购情况后按比例配售。本次公开募股计划共募集8万股，占总股本的4%。分三期进行，第一期第二期面向特定商户、豪绅定向发行总计3万股，第三期公开向社会公众募集，发行5万股。申购下限1000股，上限10000股，步长100股。

同时，以账面价值53万元的船只等资产作抵押物，每期均先行发行债券，购买债券作为申购股票的资格，第一期发行债券2万元，期限三年，利率为10%，配售比例2:1。第二期发行5万元，期限四年，利率8%，配售比例5:2。第三期公开发行15万元，期限五年，配售比例3:1，利率询价上限6%，下限0%，步长0.1%，申购下限3000元，申购上限20000元，步长1000元。

总计股票筹资18万元，债券融资22万元，共40万元，以第三期发行预计利率2%计算，第一年预计付息9000元，综合利息成本4.09%。